EXEMPLE · ANONYMISÉ
📈 Prévisionnel Financier
Atelier Dubois SAS
Prévisionnel 3 ans
Dossier bancaire · 18 pages · Format accepté Crédit Agricole, BNP, BPCE, BPI France
FinAnalyse · Expertise financière PME
Rédigé par Jérôme Rognon · Édition 2026
📋 Sommaire
- Synthèse exécutive & demande de financement
- Hypothèses chiffrées & justifications
- Compte de résultat mensuel An 1 (12 mois)
- Compte de résultat annuel An 2 & An 3
- Plan de trésorerie mensuel An 1
- Bilan prévisionnel 3 ans
- Plan de financement
- Ratios bancaires (DSCR, dette/EBITDA, autonomie)
- Seuil de rentabilité
- Analyse de sensibilité 3 scénarios
- Annexes
Synthèse exécutive
L'Atelier Dubois SAS sollicite un financement bancaire de 90 000 € destiné à l'acquisition d'une machine CNC complémentaire (centre d'usinage 5 axes, fournisseur Felder Group, devis 120 000 € HT) pour absorber la croissance du carnet de commandes (+22% en 2024).
Montant demandé
90 K€
Sur 7 ans à 4,5%
DSCR An 1
3,4×
vs 1,2× requis
CA An 3 projeté
1 155 K€
+36% vs 2024
EBITDA An 3
207 K€
17,9% marge
✓ Verdict de viabilité : tous les ratios bancaires sont au-dessus des seuils. DSCR confortable 3,4× (vs 1,2× minimum), trésorerie positive sur les 36 mois projetés (point bas : 78 K€ en septembre An 1), dette nette / EBITDA = 0,3× (vs 3× max).
Plan de financement
| Source | Montant | % |
|---|
| Apport personnel dirigeant | 30 000 € | 25 % |
| Prêt bancaire (sollicité) | 90 000 € | 75 % |
| Total besoins | 120 000 € | 100 % |
| Garantie BPI France à solliciter | 63 000 € | 70% du prêt |
Hypothèses chiffrées
| Poste | Hypothèse An 1 | An 2 | An 3 | Justification |
|---|
| Croissance CA | +10 % | +12 % | +10 % | Carnet 4 mois + nouvelle CNC ouvre marché agencement pro |
| Marge brute | 72 % | 73 % | 74 % | Économies achats matières (volume) + montée gamme |
| Charges personnel | +8 %/an | +8 % | +5 % | +1 menuisier en An 2 (recrutement déjà engagé) |
| Loyer atelier | +2,5 %/an | +2,5 % | +2,5 % | Indexation ILC moyenne 3 ans |
| Énergie | +8 % | +5 % | +3 % | Volatilité 2024 + stabilisation progressive |
| Marketing | 2 % CA | 2,5 % CA | 3 % CA | Investissement site web + référencement local |
| DSO clients | 60 j | 50 j | 45 j | Mise en place acomptes 30/30/40 dès T1 An 1 |
Compte de résultat mensuel An 1
Le tableau ci-dessous présente la répartition mensuelle du CR de l'année 1, reflétant la saisonnalité du secteur (forte activité Mars-Juin et Sept-Nov, ralentissement Juillet-Août et Décembre).
| (K€) | Janv | Févr | Mars | Avr | Mai | Juin | Juil | Août | Sept | Oct | Nov | Déc | TOTAL |
|---|
| CA | 62 | 68 | 95 | 98 | 92 | 85 | 48 | 38 | 88 | 96 | 88 | 76 | 935 |
| Achats | (17) | (19) | (27) | (28) | (26) | (24) | (13) | (11) | (25) | (27) | (25) | (20) | (262) |
| Personnel | (35) | (35) | (35) | (35) | (35) | (35) | (35) | (35) | (35) | (35) | (35) | (42) | (427) |
| Autres charges | (10) | (10) | (11) | (11) | (10) | (10) | (9) | (9) | (10) | (11) | (10) | (14) | (125) |
| EBITDA | 0 | 4 | 22 | 24 | 21 | 16 | (9) | (17) | 18 | 23 | 18 | 0 | 121 |
| Amort. + Int. | (3) | (3) | (3) | (3) | (3) | (3) | (3) | (3) | (3) | (3) | (3) | (3) | (36) |
| Impôt IS | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (22) | (22) |
| Résultat net | (3) | 1 | 19 | 21 | 18 | 13 | (12) | (20) | 15 | 20 | 15 | (25) | 63 |
Compte de résultat An 2 & An 3
| (K€) | An 1 | An 2 | An 3 | Total 3 ans |
|---|
| Chiffre d'affaires | 935 | 1 050 | 1 155 | 3 140 |
| Marge brute | 673 (72%) | 767 (73%) | 855 (74%) | 2 295 |
| Charges personnel | (427) | (461) | (484) | (1 372) |
| Autres charges | (125) | (144) | (164) | (433) |
| EBITDA | 121 (13%) | 162 (15,5%) | 207 (17,9%) | 490 |
| Amortissements | (34) | (34) | (34) | (102) |
| Intérêts financiers | (4) | (3,5) | (3) | (10,5) |
| Impôt IS (25%) | (20,8) | (31,1) | (42,5) | (94,4) |
| Résultat net | 62,2 (6,7%) | 93,4 (8,9%) | 127,5 (11%) | 283,1 |
Plan de trésorerie mensuel An 1
| (K€) | Jan | Fév | Mar | Avr | Mai | Juin | Juil | Aoû | Sep | Oct | Nov | Déc |
|---|
| Solde début | 65 | 60 | 66 | 75 | 93 | 107 | 116 | 99 | 78 | 85 | 99 | 110 |
| Encaissements | 58 | 70 | 82 | 95 | 95 | 89 | 65 | 45 | 62 | 86 | 95 | 90 |
| Décaissements | (63) | (64) | (73) | (77) | (81) | (80) | (82) | (66) | (55) | (72) | (84) | (122) |
| Solde fin | 60 | 66 | 75 | 93 | 107 | 116 | 99 | 78 | 85 | 99 | 110 | 78 |
Point bas trésorerie : septembre An 1 à 78 K€ (après remboursement IS de juillet et créneau été creux). La trésorerie reste positive sur l'ensemble de l'année — aucune ligne de découvert nécessaire.
Bilan prévisionnel 3 ans
| ACTIF (K€) | An 1 | An 2 | An 3 |
|---|
| Immobilisations corporelles (nettes) | 228 | 216 | 204 |
| Stocks | 53 | 58 | 63 |
| Créances clients | 154 | 143 | 142 |
| Trésorerie | 110 | 142 | 192 |
| Total Actif | 545 | 559 | 601 |
|
| PASSIF (K€) | An 1 | An 2 | An 3 |
|---|
| Capital social | 50 | 50 | 50 |
| Réserves + résultat cumulé | 202 | 256 | 328 |
| Dette financière (LT) | 163 | 138 | 113 |
| Dettes fournisseurs | 90 | 95 | 100 |
| Autres dettes (Soc/Fisc) | 40 | 20 | 10 |
| Total Passif | 545 | 559 | 601 |
Ratios bancaires
| Ratio | An 1 | An 2 | An 3 | Seuil banque | Verdict |
|---|
| DSCR (CAF / Annuités) | 3,4× | 4,1× | 5,0× | > 1,2× | ✓ Excellent |
| Dette nette / EBITDA | 0,4× | −0,02× | −0,4× | < 3,0× | ✓ Très sain |
| Autonomie financière | 46 % | 55 % | 63 % | > 25 % | ✓ Excellent |
| Couverture intérêts (EBITDA/Int) | 30× | 46× | 69× | > 4× | ✓ Sécurisé |
| ROCE (Résultat / Capitaux Engagés) | 15 % | 22 % | 29 % | > 10 % | ✓ Très bon |
✓ Tous les ratios sont au-dessus des seuils bancaires standards. Le dossier sera bien reçu par toutes les banques françaises (Crédit Agricole, BNP, BPCE, BPI France). Conditions probables : taux fixe 4,2-4,5%, garantie matériel financé + caution dirigeant limitée.
Seuil de rentabilité
| Élément | € |
|---|
| Charges fixes annuelles An 1 | 552 000 |
| Marge sur coûts variables (72%) | 72 % |
| Seuil de rentabilité (CA point mort) | 766 667 € |
| CA projeté An 1 | 935 000 € |
| Marge de sécurité | +22 % |
| Date d'atteinte du seuil | Octobre An 1 |
Analyse de sensibilité — 3 scénarios
| Scénario | Hypothèses | EBITDA An 3 | DSCR An 1 | Tréso fin An 3 |
|---|
| Pessimiste | −15% CA · charges +5% | 75 K€ | 1,9× | 45 K€ |
| Central | Projection de base | 207 K€ | 3,4× | 192 K€ |
| Optimiste | +10% CA · marges +1pt | 285 K€ | 4,2× | 280 K€ |
✓ Robustesse confirmée : même en scénario pessimiste (−15% CA), le DSCR reste à 1,9× (au-dessus du seuil bancaire de 1,2×) et la trésorerie reste positive. Le projet est viable même en cas de retournement de marché modéré.
Annexes
Documents fournis à la banque
- Liasses fiscales 2022, 2023, 2024 (3 derniers exercices)
- Comptes prévisionnels signés par M. Dubois
- Devis Felder Group machine CNC (validité 60 jours)
- Carnet de commandes au 31/12/2024 (285 K€)
- Attestations de bonne exécution (3 architectes prescripteurs)
- Kbis & statuts à jour
Glossaire ratios bancaires
- DSCR : Debt Service Coverage Ratio = CAF / Annuités. Mesure la capacité à rembourser. Seuil min banque : 1,2×.
- CAF : Capacité d'Autofinancement = Résultat Net + Dotations aux amortissements + Provisions.
- Dette nette : Dettes financières − Trésorerie disponible.
- Autonomie financière : Capitaux propres / Total bilan. Seuil min : 20-25%.
Jérôme Rognon
Fondateur · FinAnalyse — Expertise financière PME
Prévisionnel établi le 22 mai 2026 · Version finale 1.0